2025年攝像頭眾多應(yīng)用領(lǐng)域中，手機(jī)市場以約60%的體量穩(wěn)居首位。

即便這個(gè)市場已經(jīng)高度成熟，創(chuàng)新力度相對(duì)有限，但“我們是做手機(jī)出身”不僅成為眾多光學(xué)廠商引以為傲的標(biāo)簽，也烙上了深深的時(shí)代印記。

根據(jù)潮電智庫預(yù)測，今年全球智能手機(jī)市場銷量預(yù)計(jì)為12.6億臺(tái)，同比增長2.1%左右。單機(jī)攝像頭數(shù)量平均3.6顆左右，與去年基本相當(dāng)，但旗艦影像技術(shù)持續(xù)下放再次帶動(dòng)硬件配置提升。

盤點(diǎn)接近尾聲的2025年，以下五個(gè)與手機(jī)攝像頭技術(shù)及市場相關(guān)的行業(yè)特點(diǎn)非常明顯。

一是像素突破。今年下半年發(fā)布的OPPO、vivo、榮耀等多款國產(chǎn)旗艦手機(jī)，開始大面積將主攝或長焦升級(jí)至2億像素，挑戰(zhàn)以往5000萬像素規(guī)格的主流配置。

二是玻塑混合進(jìn)入全面普及階段。2025年被視為手機(jī)玻塑混合鏡頭的“爆發(fā)元年”，華為、小米等頭部品牌旗艦機(jī)型已大規(guī)模采用該技術(shù)，舜宇光學(xué)、大立光和辰瑞光學(xué)全球前三鏡頭廠商均有布局且實(shí)現(xiàn)了量產(chǎn)交付，尤其是前兩者的競爭非常激烈。

三是AI算法優(yōu)化。影像競爭轉(zhuǎn)向“算法+場景適配”，如vivo通過AI優(yōu)化復(fù)雜光源色彩還原，華為在暗光抓拍中保持細(xì)節(jié)，小米AI防抖提升拍攝穩(wěn)定性。

四是攝像頭供應(yīng)鏈分化。經(jīng)歷了前幾年?duì)帗屖姓悸实臉O致內(nèi)卷之后，市場邁入“重質(zhì)輕量”的新階段，以丘鈦科技率先調(diào)整“改善產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，提升營收質(zhì)量”經(jīng)營策略并取得顯著成效，舜宇光學(xué)、歐菲光也紛紛將重心聚焦于高端市場。部分二三線攝像頭模組廠商獲得更多頭部企業(yè)下放的代工訂單，生態(tài)系統(tǒng)從單一的競爭轉(zhuǎn)向競合關(guān)系。

五是產(chǎn)品邊界快速打開。除了手機(jī)本身的像素之爭，為了加強(qiáng)生態(tài)粘性，各大終端品牌開始積極拓展外掛鏡頭、AI眼鏡、IPC攝像頭、手持智能影像設(shè)備等各種產(chǎn)品形態(tài)，這也給相對(duì)沉寂的手機(jī)光學(xué)供應(yīng)商帶來了新刺激。

值得注意的是，盡管時(shí)局多變，在攝像頭模組、光學(xué)鏡頭、CMOS圖像傳感器、VCM馬達(dá)、濾光片等關(guān)鍵組件市場，仍有不少供應(yīng)鏈企業(yè)憑借創(chuàng)新能力脫穎而出，這些頭部或中堅(jiān)力量將成為“2025年中國光電行業(yè)百強(qiáng)”殊榮的有力競爭者。

攝像頭模組

在手機(jī)攝像頭所有核心元件的生產(chǎn)組成中，模組廠商的地位比較特殊，特點(diǎn)往往是重資產(chǎn)和規(guī)模化先進(jìn)制造。

一方面，手機(jī)攝像頭模組供應(yīng)商需要采購集成CMOS圖像傳感器、光學(xué)鏡頭、VCM馬達(dá)、濾光片以及其他上游材料，是產(chǎn)品制造交付的最重要節(jié)點(diǎn)；另一方面，他們與下游終端ODM/OEM，乃至品牌群體的溝通聯(lián)系更為精密，影響著整產(chǎn)業(yè)鏈路的話語權(quán)。

僅從潮電智庫統(tǒng)計(jì)的1-9月手機(jī)攝像頭出貨量排名來看，2025年大局已定，上榜企業(yè)名單與去年幾無變化。前三座次穩(wěn)定，但二線領(lǐng)頭羊競爭尤為激烈，盛泰、三贏興每月的出貨數(shù)據(jù)，可能都會(huì)因?yàn)榭蛻糁芷诔霈F(xiàn)名次上的反復(fù)。此外，聯(lián)合影像首進(jìn)沖入前10。

但內(nèi)核已經(jīng)不太一樣。

舜宇光學(xué)、丘鈦科技、歐菲光等頭部企業(yè)占據(jù)60%以上份額，而且均進(jìn)行了產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整，經(jīng)營重心逐步轉(zhuǎn)向高端高附加值市場。少了以往一味追求市占率的價(jià)格內(nèi)卷，今年多家企業(yè)的經(jīng)營會(huì)出現(xiàn)“減量增收”的現(xiàn)象，產(chǎn)業(yè)進(jìn)一步向健康合理化發(fā)展。

潮電智庫從手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈處了解，某二線陣營的手機(jī)攝像頭模組廠商除了服務(wù)個(gè)別老客戶，目前已經(jīng)不承接32MP規(guī)格以下的訂單。相比頭部力量，這對(duì)其技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)能稼動(dòng)率以及上下游資源聯(lián)動(dòng)等綜合競爭力是極大的考驗(yàn)。

據(jù)悉一些主要做低端規(guī)格的手機(jī)攝像頭模組廠，今年的訂單已經(jīng)爆倉。

市場從以前的混戰(zhàn)局面，現(xiàn)在逐步分流清晰。

光學(xué)鏡頭

手機(jī)鏡頭是一個(gè)以技術(shù)驅(qū)動(dòng)，且與終端品牌深度綁定的重資產(chǎn)業(yè)，供應(yīng)格局呈現(xiàn)出高度集中的特點(diǎn)。

在生產(chǎn)制造方面，手機(jī)鏡頭從早期的4P、5P發(fā)展到現(xiàn)在的7P、8P，甚至更高，潛望式、G+P玻塑混合等技術(shù)路徑近兩年得到主流創(chuàng)新應(yīng)用，其光學(xué)設(shè)計(jì)、模具精度、生產(chǎn)工藝極為復(fù)雜，需要持續(xù)巨額的研發(fā)投入和自動(dòng)化設(shè)備投資，產(chǎn)業(yè)鏈上下游分工布局已經(jīng)極為完善。

根據(jù)潮電智庫統(tǒng)計(jì)，2025年1-9月，中國大陸與臺(tái)灣地區(qū)合計(jì)占據(jù)了全球手機(jī)鏡頭90%以上的市占率，其中舜宇光學(xué)、大立光和辰瑞光學(xué)分列行業(yè)前三。

潮電智庫從光學(xué)產(chǎn)業(yè)鏈處獲悉，為了應(yīng)對(duì)更為復(fù)雜的市場競爭環(huán)境，頭部大廠都在努力獲取規(guī)格與價(jià)值量更高的客戶訂單，對(duì)于低端產(chǎn)品的覆蓋，則往往采用代工合作的模式，產(chǎn)業(yè)競合關(guān)系深化。

在體量更大的手機(jī)鏡頭低端市場，由于老牌廠商星聚宇淡出，釋放出來的部分份額遭到切分。此外，華鑫光電出貨量快速增長實(shí)現(xiàn)了對(duì)臺(tái)企玉晶光的排名反超，世高退守韓國本土市場，為舜宇代工的長益光電被聯(lián)合光電以發(fā)行股份收購等行業(yè)變化值得關(guān)注。

還有一點(diǎn)需要注意，總部位于重慶的鏡頭廠商天實(shí)精工將車載前裝業(yè)務(wù)出售給了瞰瞰智能科技，進(jìn)行了手機(jī)業(yè)務(wù)的縮減與聚焦。這一現(xiàn)象，在競爭激烈的手機(jī)鏡頭領(lǐng)域極為罕見。

CMOS圖像傳感器

在手機(jī)攝像頭核心組件中，安卓高端機(jī)型早已完成鏡頭與模組的全國產(chǎn)化，但CMOS供應(yīng)拉鋸戰(zhàn)愈演愈烈。

由于技術(shù)門檻較高，目前全球具備手機(jī)CMOS設(shè)計(jì)與規(guī)模交付能力的廠商并不多，不用兩只手就可以數(shù)完，但掌控著超過40億顆的市場需求。

在低端產(chǎn)品領(lǐng)域，中國廠商已經(jīng)完成了國產(chǎn)替代進(jìn)程，格科微在1200萬像素以下市場獨(dú)占鰲頭。高端供應(yīng)多年來一直由索尼和三星牢牢把持，但豪威和思特威成為國產(chǎn)破局的中堅(jiān)力量。

特別是思特威，今年上半年智能手機(jī)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營收17.55億元，同比增長40.49%，增幅遠(yuǎn)超其他友商。新品迭代頻率，更是遠(yuǎn)遠(yuǎn)領(lǐng)先于行業(yè)平均水平。其5000萬像素系列產(chǎn)品已批量應(yīng)用于多家品牌的旗艦機(jī)型，覆蓋主攝、廣角等多場景。其中全流程國產(chǎn)的SC595XS憑借110dB超高動(dòng)態(tài)范圍，成為旗艦主攝的熱門選擇。

潮電智庫從手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈處了解，小米今年發(fā)布的年度旗艦17 pro和pro max版，思特威已經(jīng)取代索尼成為CMOS圖像傳感器核心主供，其戰(zhàn)略意義在于對(duì)幾大國產(chǎn)領(lǐng)軍手機(jī)品牌做了全覆蓋，產(chǎn)品技術(shù)力完全站穩(wěn)行業(yè)頂層。

行業(yè)跡象顯示，品牌手機(jī)主攝或長焦配置從5000萬像素向2億像素躍進(jìn)趨勢明顯，目前只有三星、豪威和思特威具備2億像素角逐實(shí)力，即便全球老大索尼也在這一領(lǐng)域掉隊(duì)。

雖然沒有官方發(fā)布，但華為自研CMOS已經(jīng)有了相關(guān)具體應(yīng)用，這將對(duì)整個(gè)行業(yè)帶來哪些影響，會(huì)成為未來持續(xù)關(guān)注焦點(diǎn)。

VCM馬達(dá)

VCM(音圈馬達(dá))在攝像頭中主要用于實(shí)現(xiàn)自動(dòng)對(duì)焦(AF)和光學(xué)防抖(OIS)，其核心作用是通過電磁驅(qū)動(dòng)快速、精準(zhǔn)地調(diào)整鏡頭位置，以提升成像清晰度和穩(wěn)定性。

和CMOS圖像傳感器發(fā)展路徑極其相似，在智能手機(jī)市場驅(qū)動(dòng)下，低端領(lǐng)域借勢實(shí)現(xiàn)了國產(chǎn)全替代。除了與蘋果iPhone深度綁定的阿爾卑斯、三美，近幾年中國廠商已打開安卓陣營高端市場的缺口，但在不少品牌新旗艦機(jī)型中仍可常見海外供應(yīng)商身影。

除了上述專業(yè)制造商，舜宇光學(xué)、立景創(chuàng)新、大立光、AAC等大廠都以攝像頭模組或鏡頭+VCM馬達(dá)組合供應(yīng)方式，以提升市場綜合競爭力。

從2025年1-9月的出貨情況來看，友華微強(qiáng)勢突進(jìn)，排名從靠后直接躥升至前列，新思考、比路與核心大客戶關(guān)系緊密，出貨量表現(xiàn)穩(wěn)定。

今年行業(yè)最大的新聞，莫過于丘鈦科技收購微型驅(qū)動(dòng)馬達(dá)市場老牌企業(yè)TDK事件。4月29日，丘鈦科技在港交所發(fā)布公告稱，控股股東丘鈦投資有限公司與日本TDK簽署一個(gè)框架協(xié)議，以收購TDK旗下的所有微型驅(qū)動(dòng)馬達(dá)資產(chǎn)業(yè)務(wù)。

丘鈦科技控股股東此前已經(jīng)投資控股了兩家微型驅(qū)動(dòng)馬達(dá)公司，分別是河源友華和廈門眾惠，其總體營收規(guī)模已經(jīng)排名行業(yè)前列。

需要關(guān)注的是，丘鈦科技、歐菲光、高偉電子等攝像頭模組廠商紛紛發(fā)布公告稱，計(jì)劃在未來三年會(huì)加大對(duì)關(guān)聯(lián)公司VCM馬達(dá)產(chǎn)品的采購金額，這表明VCM馬達(dá)正在告別單兵作戰(zhàn)模式，而且還是各廠商進(jìn)行戰(zhàn)略資源整合的核心環(huán)節(jié)，將成為打破現(xiàn)有市場平衡的利器，甚至影響整個(gè)光學(xué)攝像頭行業(yè)格局。

此外，濾光片組件雖然在占比攝像頭成本不到5%，但因?yàn)楣δ苄圆豢苫蛉?，成為多家上市公司競爭之地。果鏈成員水晶光電、五方光電以海外業(yè)務(wù)為主，中國市場排名前列的則為東田微和聯(lián)超光電，而且均有向XR、車載等新領(lǐng)域拓展的經(jīng)營戰(zhàn)略部署。